Работа на межбанковском рынке обычно осуществляется в рамках Генераль­ного соглашения об общих условиях проведения операций на валютном и денежном рынках между банками (пример такого соглашения приведен нами в приложениях).

Предоставление межбанковских кредитов осуществляется в рамках лими­тов и под залог ценных бумаг. Лимиты межбанковского кредитования утверж­даются полномочными органами управления банка. Размер лимита зависит от финансовых показателей банка-контрагента и регулярно обновляется. Существует возможность работы на денежном рынке и в случае отсутствия лимита. Для этого банку-контрагенту открывается так называемая покрытая линия. Покрытием в этом случае могут быть: размещенный в банке межбан­ковский депозит, залог корпоративных акций, векселей. Сделка «депозитный своп», как правило, не требует наличия лимита на банк-контрагент.

Процентные ставки, предлагаемые банками, отвечают текущим ры­ночным котировкам и зависят от объективных условий рынка. Рыночные ставки по межбанковским денежным ресурсам обычно привязываются или устанавливаются в соответствии со ставками LIBOR, MIBOR и MIBID. LIBOR (London Interbank Offered Rate) — ставка по краткосрочным кредитам, предо­ставляемым лондонскими банками, используется как базисная ставка для расчета процентных ставок по многим межбанковским контрактам (напри­мер, «LIBOR 3 месяца плюс 2,5» означает «лондонская ставка по 3-месячным депозитам плюс 2,5%»). MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) и MIBID (Moscow Interbank Bid Rate) средние процентные ставки продажи/покупки соответственно межбанковских кредитов, устанавливаемые крупными мо­сковскими банками (обычно в годовых процентах).

Операции на рынке межбанковского кредитования и депозитов осущест­вляются на различные сроки, наиболее распространенными из которых явля­ются: до следующего дня (Overnight), один день, два дня, неделя, две недели, месяц, три месяца, до востребования (см. пример ставок на рис. 4.3).