В ходе рассмотрения коммерческих банков и сберегательных учреждений, мы узнали, что их депозиты посто­янно меняются. Сегодня банк получает депозиты, на следующий день он их снова теряет. Откуда же в действитель­ности происходят эти депозиты? Наше изучение банковской функции производства Денег мы начнем со сравнения четырех способов, которыми банк может получить депозиты.

Принятие депозита в виде чека

Наиболее общим способом, которым банк получает депозиты, является способ, когда клиент вкладывает чек, выписанный на другой банк. Предположим, клиент «Первого банка» вкладывает в него чек на 1000 долларов, выпи­санный на какой-то другой банк. Как мы видели в главе 5, чек клирингуется таким образом, что на кредите резерв­ного счета «Первого банка» обозначается сумма 1000 долларов и такое же'количество обозначается на дебете дру­гого банка. Результат показан на Т-счете 10.1

Отличительная черта этого процесса клирингования состоит в том, что в результате не изменяется ни общее количество депозитов, ни общее количество резервов банковской системы. Клиринг просто перемещает как депо­зиты, так и резервы из одного банка в другой.

Принятие депозита в виде наличности

Банк может получить депозиты вторым способом — путем вложения в него наличности. Предположим, что владелец небольшой пиццерии, расположенной по соседству от банка, вкладывает 1000 долларов, представляю­щих собой ежедневную выручку, в «Первый банк». Как мы уже видели в главе 5, вклад в виде наличных денег за- считывается как резервы, следовательно такая сделка воздействует на «Первый банк» точно так же, как и в том случае, когда клиент вкладывает чек. Однако, на этот раз никакой другой банк не теряет резервы. Таким образом, вклад в виде наличных денег увеличивает совокупные резервы и общее количество депозитов всех банков, что и показано на Т-счете 10.2.

Выдача ссуд

Банк также может увеличить свои депозиты путем выдачи ссуды. Предположим, что некая фирма уведомила «Первый Банк» о том, что она желает получить 10.000 долларов в соответствии с договоренностью о предоставле­нии кредита (по кредитной линии) для выплаты еженедельной зарплаты. «Первый Банк» делает две новые записи в

Своих книгах. Первая запись делается на стороне активов, и в ней записывается ссуда фирме. Другая запись дела­ется на стороне пассивов, где записывается факт кредитования фирмы с вклада до востребования размером 10.000 долларов. Это приводит, как показано на Т-счете 10.3, как к увеличению общих размеров депозитов в «Первом Бан­ке», так и общих размеров депозитов всех банков. В данный момент совершенная операция никак не воздействует на другой банк. (Позже мы рассмотрим случай, когда фирма выплачивает зарплату своим рабочим, которые вкла­дывают чеки в другие банки).

Кредиты (ссуды) И резервы. Заметим, что «Первый Банк» поддерживает свой балансовый отчет в равновесии, создавая новые активы (ссуды или кредиты) таким образом, чтобы они уравновешивались новыми пассивами (де­позитами). Банк делает это без прямой записи на другие статьи активов. Однако другие активы, называемые бан­ковскими резервными счетами, играют вполне реальную роль при производстве депозитов через ссуды. Закон требует от банка поддерживать резервы на определенном обязательном уровне по отношению к депозитам.

Банк может выдавать ссуду, создающую депозит, только тогда, когда он является держателем денежных средств, превышающих указанные резервные требования.

Рассмотрим для примера два банка в Т-счете 10.4. В этом примере мы предполагаем, что уровень обязательных резервов равен 5%, что весьма близко к действительной ставке по чековым депозитам коммерческих банков и сбе­регательных учреждений США. Этот Т-счет показывает, что «Первый Банк» держит 200.000 долларов в виде депо­зитов и 20.000 долларов в виде резервов.