Начиная с 1965 года начался быстрый процесс распространения отделений американских банков за рубежом, и отделений зарубежных банков на территории США. В результате этих изменений многие крупные коммерческие банки в наше время осуществляют свои операции по всему миру.

Зарубежные отделения американских банков. В 1985 г. 175 банков США имели 900 отделений в более, чем 80 зарубежных странах и регионах за пределами США. Зарубежные активы американских банков достигли 485 млрд. долларов, то есть около одной пятой их совокупных активов внутри страны. Экспансия за рубеж дает возможность банкам США оказывать большую поддержку многонациональным корпорациям и выдавать ссуды в тех районах, где банкам США оказывать большую поддержку многонациональным корпорациям и выдавать ссуды в тех райо­нах, где ставки ссудного процента наибольшие. Банкам-членам ФРС для открытия зарубежных отделений необхо­димо получить резрешениеот Совета управляющих Федеральной Резервной Системы. Отметим, однако, что имев­шие место в ряде стран факты экспроприации банковской собственности отбили охоту у многих банков открывать зарубежные отделения. Помимо открытия отделений за рубежом, банки США имеют законное право размещать специализированные отделения для осуществления международных деловых операций в пределах США, но вне пределов собственного штата. Хотя такие банки, созданные согласно закону Эджа, разрешены в США с 1919 г., их число увеличилось с 37 в 1965 г., до более чем 200 в 1984 г. Для того, чтобы усилить позиции американских банков в их конкурентной борьбе с растущим числом зарубежных банков, действующих в США, был принят Закон о меж­дународных банковских операциях 1978 г., который существенно либерализировал действие Закона Эджа. До 1979 г. каждая кредитно-финансовая корпорация, созданная в соответствии с Законом Эджа, могла осуществлять опе­рации по международному кредитованию только в одном штате (букв. — «из одного штата» — прим. пер.). В на­стоящее время такие корпорации могут действовать вообще не будучи стесненными границами штатов.

В1981 г. Совет управляющих Федеральной Резервной Системы приостановил действие множества инструкций, которые ранее содействовали тому, чтобы американские банки осуществляли банковские операции из своих зару­бежных отделений. Банкам США было разрешено создавать так называемые Международные банковские (денеж­ные) средства[3] (МБС) в США (Federal Reserve Bulletin, July 1981, pp. 562-563). МБС не являются отделениями банков,- они представляют собой специфические обособленные группы счетов в банковских бухгалтерских книгах. МБС мо­гут обслуживать депозиты и ссуды в любой валюте. В дополнение к этому, МБС могут участвовать в крупных фи­нансовых операциях с иностранными гражданами, причем все ограничения, налагаемые на резервы, не являются для МБС обязательными.

Отделения иностраных банков в США. В 1984 г. в США насчитывалось около 450 отделений и агентских контор иностранных банков. Их активы составляли более 238 млрд. долларов. Численность зарубежных банков, функцони - рующих в США, существенно выросла в 1970- х годах, однако в начале 1980- х годов этот рост замедлился.

В числе штатов, дающих пристанище иностранным банкам, наибольшее значение имеют штаты Нью-Йорк и Ка­лифорния. В некоторых штатах иностранным банкам полностью запрещено осуществление банковских операций любого рода. В других штатах число и диапазон этих операций существенно ограничены. В ряде штатов разрешено открытие банковских контор только тем банкам, которые «происходят» из стран, где разрешено открытие контор американских банков. Вместо того, чтобы разрешить иностранным банкам открывать отделения, которые могли бы выдавать ссуды и принимать на депозиты денежные средства как от американцев, так и от иностранцев, некоторые штаты разрешили иностранным банкам открывать только агентские конторы, которые не имеют права принимать на депозиты денежные средства американских клиентов.

Закон о международных банковских операциях 1978 года впервые сформулировал специальные федеральные инструкции, регулирующие банковские операции зарубежных банков, действующих на территории США. Амери­канские банки сетовали на то, что федеральные инструкции лишали их ряда преимуществ в конкурентной борьбе. В то время, как Закон Макфэддена запрещал банкам США открывать отделения за пределами своего штата, зару­бежным банкам это было резрешено. Помимо этого, иностранным банкам было разрешено заниматься операци­ями на условиях «андеррайтинга» (гарантированного размешения)[4], а также продавать акции в Соединенных Шта­тах. Известно, что деятельность этого'рода американским банкам была запрещена Законом о банках от июля 1933 года. Кроме того, несмотря на весьма крупные размеры практически всех иностранных банков, весьма жесткие требования Федеральной Резервной Системы, касающиеся обязательного уровня резервов для больших банков, были для иностранных банков не обязательны. Поэтому расходы иностранных банков на поддержание резервов значительно меньше, чем у американских банков. Сейчас все отделения и агентские конторы иностранных банков должны подчиняться тем же общим требованиям к резервам, что и все американские банки. Кроме этого иностран­ные банки получили право получить ссуды в Федеральных резервных банках. Для того, чтобы открыть отделение банка в другом штате, иностранный банк теперь должен выбрать какой-нибудь штат в качестве «своего» (в ориги­нале— «Ноте state» — прим. пер.), где он и будет осуществлять свои операции; в этих условиях он может создать новое отделение или агентскую контору только с разрешения того штата, в котором он будет осуществлять свои основные операции. Новые отделения и агентские конторы за пределами «своего» штата могут (имеют право) от­крывать депозитные счета только лицам, не проживающим в этом штате или же субъектам деятельности, относя­щейся к финансированию международной торговли. Иностранные банки, тем не менее, продолжают сохранять не­которые относительные преимущества. Все банковские операции, которые ими уже осуществлялись к моменту принятия нового закона, исключены из числа подпадающих под вновь принятые ограничения и запреты.

В последнее время несколько иностранных банков приобрели американские банки. Надо иметь ввиду, что при­обретение контроля над американским банком со стороны иностранного банка не может произойти без одобрения Совета управляющих Федеральной Резервной Системы, а в отдельных случаях может потребоваться и одобрение правительства штата. Так, британский Национальный Вестминстерский банк скупил все акции Национального банка Северной Америки, занимающего 37- е место среди крупнейших банков США. В США есть и другие примеры, ког­да очень крупные банки переходят в руки иностранных владельцев. Однако в 1979 г. глава банковского департа­мента штата Нью-Йорк отказался поддержать попытку «Банковской корпорации Гонконга и Шанхая» приобрести контрольный пакет акций «Мэрин Мидленд Бэнк», занимающего 12- е место среди крупнейших банков США.

Слияния банков

В соответствии с Законом о банковских слияниях 1960 г. ответственность за санкционирование банковских сли­яний возлагается на федеральные органы, осуществляющие регулирование банковского дела. В ведение Контро­лера денежного обращения передавалось рассмотрение и утверждение планов поглощения национальными бан­ками прочих банков. Совет управляющих Федеральной Резервной Системы решает вопросы, относящиеся к бан­ковским холдинг-компаниям и штатам банкам-членам ФРС. Вопросы слияния застрахованных банков-нечленов ФРС решает Федеральная Корпорация по страхованию депозитов (ФКСД). Закон о банковских слияниях 1966 г. (поправки к Закону 1960 г.— прим. ред.) запрещает слияния банков, если они существенно ослабляют конкуренцию (за исключением тех случаев, когда какие-либо другие преимущества для общества, возникающие в результате слияния не сделают его желательным). В дополнение к вышесказанному следует указать и на то, что Министерство юстиции США неоднократно прибегало к использованию антитрестовского законодательства для того, чтобы пред­отвратить несколько банковских слияний, которые могли бы серьезно расстроить механизм конкуренции. В широко известном деле Филадельфийского национального банка (1963 г.) Верховный суд США одобрил действия Мини­стерства юстиции, предпринятые для предотвращения слияния «Филадельфия Нэшнл бэнк» и «Джирард Траст Корн Исксчейндж бэнк», хотя слияние и было одобрено Контролером денежного обращения (Irwin М. Stelzer, Selected Antitrust Cases, 3rd ed. (Homewood III.: Richard D. Irwin, 1966), pp. 130-153.). В том случае, когда вмешивается Мини­стерство юстиции, оно должно начать судебное разбирательство не позднее, чем через 30 дней после окончатель­ного одобрения федерального агентства;-процесс слияния приостанавливается до тех пор, пока вопрос не будет окончательно решен в ходе государственного антитрестовского судебного процесса.

На рис. 4.4 показано, как значительно возросло число банковских слияний в 80- е годы в связи с возросшей не­стабильностью банковской сферы и введением более либеральных антитрестовских мер. Слившиеся банки помог­ли правительству справиться с проблемой возрастания числа банкротств банков. В настоящее время правительст­венные органы, регулирующие деятельность банковских институтов, нередко даже поощряют слияние банков, функционирующих в разных штатах. (См. «4.1 Денежная политика в действии»). Дело в том, что эти органы часто справедливо считают, что слияние банковского института, стоящего на грани банкротства, с более здоровым бан­ком явно предпочтительнее, чем его банкротсво.

Чкяо банков, приобретенных при помощи слияний и общие активы приобретенных банков, 1960-1983 гг.

Как следует из данных этой диаграммы, число слияний в банковской сфере США резко возросло. Тому есть ряд причин. Первой причиной является ослабление действующих ограничений на открытие отделений банков и осущес- втление банковских операций в нескольких штатах. Вторая причина состоит в том, что многие бесфилиальные банки, чьи портфели ссуд слишком узко ориентированы на ссуды фермерским хозяйствам или производителям энергии, просто обанкротились. В-третьих, коммерческие банки столкнулись с усилением конкуренции со стороны других финансовых институтов.

Банковские холдинг-компании

Банковские холдинг-компании представляют собой либо банки, либо самостоятельные корпорации, которые владеют долей акционерного капитала одного или нескольких банков, достаточной для того, чтобы осуществлять полный контроль над ними. Банковские холдинг-компании сосредотачивают в одних руках процесс управления це­лой группой банков или группой предприятий, занятых бизнесом, связанным с банковскими операциями.

Преимущества банковских холдинг-компаний. Первые банковские холдинг-компании старались извлечь пре­имущества, связанные с наличием сети отделений в тех штатах, где открытие отделений было запрещено. Они рас­полагали уникальным преимуществом контролировать банки, расположенные в нескольких штатах. Одна из ста­рейших банковских холдинг-компаний, ранее носившая имя «Вестерн Бэнкорпорейшн», а теперь переименованная в «Ферст Интерстейт Бэнкорп», контролирует банки большинства западных штатов. В последние годы многие банки реорганизовались и учредили банковские холдинг-компании для того, чтобы расширить круг своих операций в тех сферах, где бан­кам запрещено действовать (речь идет о лизинге, факторинговых операциях', участии в инвестиционных операциях и предоставле­нии консультационных услуг). Кроме того, до отмены централизо­ванного регулирования величины процентных ставок по депози­там, банковские холдинг-компании могли привлекать денежные средства, не подпадающие под ограничения, налагаемые макси­мальной величиной процентных ставок, установленных федеральным правительством, что и делалось путем про­дажи банковскими холдинг-компаниями коммерческих бумаг[5] или с помощью каких-либо иных операций по при­влечению кредитов.

Еще одним достоинством банковских холдинг-компаний является то°, что централизованный контроль над целой группой банков, входящих в холдинг, может приводить к снижению издержек. Центральное управляющее звено холдинга может с гораздо меньшими издержками, чем многочисленные маленькие бесфилиальные банки, занима­ется вопросами рекламы, аудиторских операций и проведения ревизий, а также инвестиционной деятельностью. С другой стороны возрастающая сложность управления чрезмерно крупными банковскими организациями до неко­торой степени уничтожает эти преимущества; помимо этого крупные банки, принадлежащие и контролируемые лицами, не проживающими в местности (и, в силу этого, не являющимися носителями специфических местных эко­номических интересов — прим. ред.), которую эти банки обслуживают, могут иметь меньшую привлекательность в глазах клиентов, чем маленькие местные банки.

Регулирование деятельности банковских холдинг-компаний. Банковские холдинг-компании вызывали политиче­ское противодействие в течение более чем пятидесяти лет. Оно основывалось на опасении перед их размерами и возможной концентрацией экономической деятельности. Разграничение банковской (и сходной с ней) деятельно­сти и всех прочих видов коммерческой деятельности стало главной целью распространения правительственного контроля на деятельность банковских холдинг-компаний. Первая попытка такого разграничения была сделана в За­коне о банковской деятельности 1933 года.

Закон о банковских холдинг-компаний 19S6 г. определяет как банковский холдинг компанию, владеющую 25% и более акций двух или более банков. Закон запрещал новые приобретения банков за пределами штата и ограни­чивал приобретение дополнительных акций с правом в других банках. Кроме того, этот закон также запрещал уже зарегистрированные банковским холдинг-компаниям заниматься деятельностью, не относящейся к банковским операциям, что вынудило несколько банковских корпораций разделить свою банковскую и небанковскую деятель­ность.

В 1970 г. сфера правительственного регулирования была законодательно распространена и на однобанковые холдинг-компании, что дало Совету управляющих Федеральной Резервной Системы определенную власть над ни­ми (См. Federal Reserve Bulletin, January 1971, pp. 29-33; Roy A. Shetland, «Bank Holding Companies and Public Policy Today», in Committee on Banking, Currency and Housing, U. S. House, 94th Congress, 2nd sess. Fine: Financial Institutions and the Nations Economy: Compendium of Papers Prepared for the FINE Stude Committee Print (Washihgton, D. C.: U. S. Government Prinfing Office, June 1976), pp. 233-283.). После принятия Закона 1956 г. численность однобанковских хол­динг-компаний стремительно возрастала. С 1972 г., когда последовало распоряжение о регистрации всех банков­ских ходинг-компаний, и до сего дня, в сферу регулирования Федеральной Резервной Системы попало более 6000 банковских холдинг-компаний. Из данных рис. 4.5 следует, что в 1984 г. на долю банков, находящихся во владении холдинг-компаний, приходилось 86% всех депозитов коммерческих банков США.