Банковская система США на протяжении многих лет использо­вала институт страхования депо­зитов для предотвращения мас­совых изъятий вкладов из банков. Большинство банков и ссудо-сбе­регательных институтов застрахо­ваны в федеральных страховых фондах, но есть среди них и такие депозитные учреждения, которые застрахованы фондами штатов. Одним из штатов, который имел собственный страховой фонд, об­служивающий ссудо-сберега­тельные учреждения, был штат Мэриленд.

В 1985 году в ряде ссудо-сбе­регательных ассоциаций штата, общее число которых составляло 102, началось массовое изъятие вкладов. Сначала никто из офици­альных лиц штата не проявил бес­покойства. Казалось, что финан­совые затруднения испытвает лишь одна организация — ссудо - сберегаетельная ассоциация «Олд Корт» (г. Балтимор). Страхо­вой фонд штата должен был впол­не справиться с возникшей про­блемой. Но трудности прогресси­ровали, и фонд потерпел крах. Обнаружилось, что раковая опу­холь поразила всю ссудо-сбере­гательную систему штата.

Самым скандальным в этой истории был процесс ассоциации «Олд Корт». Ее бывшему прези­денту Джеффри А. Левитту было предъявлено обвинение в том, что он присвоил и растратил 13 милли­онов долларов. В 1982 году Левитт и его партнер приобрели конт­рольный пакет акций ассоциации «Олд Корт». Они заплатили за ак­ции деньгами, которые взяли в долг в другой ссудо-сберегатель­ной ассоциации, которой они вла­дели, причем в качестве залого­вого обеспечения этой ссуды они предложили 250 акров земли. Как позднее было установлено в ходе расследования, фактическая по­купка ими этого земельного уча­стка произошла уже после пол­учения ссуды. Что же касается ре­альной рыночной цены этой зем­ли, то она составила 607.000 дол­ларов, а не 2,7 мил. долларов, как было заявлено при заключении соглашения о ссуде.

По мере того, как расследова­ние вскрывало все новые факты, было обнаружено, что инсайдеры банка превысили остатки своих банковских счетов на сумму бо­лее 5 миллионов долларов. Ле­витт, в частности, использовал че­ки, выписанные на официальные счета банка для оплаты собствен­ных расходов.

Не лучше обстояли дела в дру­гих ссудо-сберегательных ассо­циациях. Владельцы «Комьюнити Сэйвингз энд Лоун» (г. Бетезда) провели крупную операцию с не­движимостью. За два года было выпущено пассивов более, чем на 1 миллиард долларов. В итоге вла­дельцы фирмы выплатили сами себе в качестве дивидендов и вознаграждений 15 миллионов долларов. После этого выясни­лось, что ассоциация не может выполнить взятые на себя финан­совые обязательства.

Бывшие владельцы «Френд - шип Сэйвингз энд Лоун», также из Бетезды, организовали холдинг - компанию, которая, согласно дан­ным проведенного расследова­ния, выкачала из средств своих вкладчиков 3 миллиона долларов, которые были растрачены вла­дельцами ассоциации на собст­венные нужды.

В конце концов четыре ссудо - сберегательные ассоциации шта­та были закрыты, причем на вкла­дах у них к этому моменту было более 1 млрд. долларов. Покрыть такую сумму страховой фонд штата оказался не в состоянии. Лишь через много месяцев вклад­чики смогли получить назад свои деньги, причем только после того, как законодательные власти шта­та поручились за обанкротивший­ся депозитный фонд.

Источник по данным Steve Swartz., «Investigation Detail How Insiders Wrecked S&Ls in Moryland», The Wall Streaf Journal, March 12, 1986, p.1.

(,) — Инсайдер — лицо, имеющее в силу служебного положения конфиденциальную информацию о делах фир - »аы.------ прим. пер.

Оказались перегруженными долгосрочными активами, приносящими низкий процентный доход. В это же самое время федеральное правительство провело дерегулирование процентных ставок по депозитам. Федеральные ре­гулирующие органы вынуждены были пойти на этот шаг, чтобы дать возможность банкам и ссудо-сберегательным институтам вступить в конкуренцию с взаимными фондами денежного рынка, депозитными сертификатами в ино­странных банках, а также с другими видами сберегательной деятельности. Многие ссудо-сберегательные институты оказались неспособными в этих условиях приностиь прибыль, поскольку средний уровень процентной ставки, ко­торую они получали по своим аткивам, упал ниже уровня средней процентной ставки, которую они должны были выплачивать по депозитам. Коммерческие банки пострадали в меньшей степени, чем ссудо-сберегательные инсти­туты, так как у них сроки погашения активов были как правило короче, однако некоторе банки все-таки столкнулись с серьезными финансовыми трудностями.

Последовавшее в период с 1982 по 1986 годы падение процентных ставок ослабило давление на многие банки и ссудо-сберегательные институты. Они получили возможность понижать процентные ставки, выплачиваемые по де­позитам быстрее, чем процентные ставки, которе они получали от своих активов. Кроме этого многие из этих фи­нансовых институтов заменили свои старые закладные с фиксированной процентной ставкой, приносившие сравни­тельно низкий процентный доход, на новые закладные допускающие корректировку процентного дохода прино­сящие более высокую норму процента.